SEB Nordamerika Småbolag

Småbolag växer snabbare än större bolag. I globala småbolagsfonder syns detta tyvärr inte lika tydligt, eller faktiskt inte alls i de flesta fallen. Ett tungt vägande skäl till det är förmodligen de höga avgifterna, även om det förmodligen inte är hela bilden. Ett undantag från detta är faktiskt den aktivt förvaltade och ganska dyra småbolagsfonden SEB Nordamerika Småbolag. Den är visserligen inte global i bemärkelsen att den investerar i hela världen, men Nordamerika får ändå ses som en väldigt stor del av den globala marknaden.

Med anledning av detta har jag starkt funderat på att byta ut en del av min globala indexfond till den här under nästa år.

Så, hur har det gått?

Vi kan börja med att titta per år sedan 2010. Jag jämför här med SPP Aktiefond Global som istället skulle kunnat användas om jag inte ansträngt mig att välja en aktiv fond. Fonden har slagit indexfonden sju av elva år sett till enskilda år. Den har vidare inte sjunkit väsentligt mycket mer än indexfonden heller i samband med nedgångar.

Om vi istället tittar på rullande femårsperioder med start fram till 2014 kan vi konstatera att överavkastningen varit väsentlig. Inte bara senaste perioden när det varit extra fördelaktigt att äga småbolag.

Avgiften på 2,20 % är inte gratis, men avkastning går föra avgift. Dessutom har fonden visat att den kan prestera över ett indexalternativ över lång tid.