Eftersom det sker nyinsättningar regelbundet till den här portföljen använder jag årets startvärde (samtliga insättningar sedan start plus minus utvecklingen sedan start fram till årets början, sedan summerar jag detta värde med samma värde kommande månader plus insättningarna. Därefter användare jag detta värde som genomsnittsvärde för att beräkna avkastningen under perioden. För att jämföra mot index gör jag en simulering av samma upplägg med en portfölj som är 50/50 investerad i en svensk och en global indexfond och justerar denna för årets avkastningsskatt.
Börsåret har alltså inletts väldigt bra, i alla fall på den globala sidan är indexfonden är upp 22,58 %. På svenska sidan är det faktiskt inte alls riktigt lika bra, även om den också är upp med 11,23 %. Inte illa på ett halvår men betydligt sämre än globalt. Utifrån min indexberäkning inklusive justering för avkastningsskatt landar mitt jämförelseindex på 23,70 %. I det här indexet har vi även tagit hänsyn till insättningar som påverkats av avkastningen med start från olika månader under halvåret, som även styrs av att jag löpande allokerar insättningarna till de fonder som haft lägst avkastning vanligtvis, för att hjälpa till att hålla balansen mellan allokeringarna.
Så, utvecklingen för min portfölj landar då på 24,75 % vilket är 1,05 procentenheter bättre än index under perioden. En marginell skillnad men ändå ett steg i rätt riktning.
Totalt sett är min portfölj upp cirka 50 % sedan starten 1 januari 2021 vilket kan jämföras med mitt index som är upp 70 % sedan start. Jag får dock glädja mig år att förväntad avkastning i Sverige och särskilt på småbolagen som haft en lite jobbig start på året har en väldigt bra förväntad avkastning utifrån perspektivet att de nu ligger efter övriga världen. Detta bygger jag på statistik och mean reversion.
Lite allmänt kring mina fonder så ser det ut så här första halvåret (exklusive avkastningsskatt):
45,21 % Robur Technology
23,70 % Robur Globalfond
19,10 % Spiltan Småbolag
16,76 % Index
13,84 % Spiltan Investmentbolag
11,80 % Cliens Småbolag
10,92 % Spiltan Stabil
10,65 % Evli Småbolag
9,51 % SEB Småbolag C/R
7,71 % Enter Småbolag
2,46 % AMF Småbolag
Jämför vi de globala fonderna med globalt index ligger globalfonder marginellt bättre medan teknik slå index mer än dubbelt.
Samma sak när vi jämför svenska fonder med en svensk indexfond så är det visserligen lite mer blandat, men tre av åtta går bättre, två av åtta ungefär likadant och två lite sämre.
Utifrån utvecklingen just nu blir det inga rebalanseringar under halvåret utan jag gör precis som förra året och inväntar helårsresultatet innan det blir aktuellt med någon rebalansering. I den aktiva portföljen sker det dessutom regelbundna insättningar som automatiskt bidrar till att hålla balansen mellan de olika fonderna.
Har i nuläget inte heller några planer på att göra några utsvävningar i andra fonder eller aktier, vilket jag enligt mina regler får göra i den aktiva portföljen. Just nu lägger jag den tiden på annat.
