2023 blev ett bra börsår även för den aktiva portföljen. Vi stängde på fantastiska 36,63 % vilket är 4,1 % bättre än mitt index. Beräkningen utgår från totalt värde i januari, därefter beräknas en genomsnittlig bassumma genom att ta genomsnittligt insatt kapital under året plus totalt värde vid årets början.
Detta eftersom detta är en portfölj där det månadsvis sätts in summor som är betydande i förhållande till befintligt värde, det är alltså en ganska liten portfölj. Därav sättet att beräkna avkastningen. Detta sätt att räkna påverkar totalavkastningen i procent på ett sådant sätt att det ser bättre ut än det är. Totalavkastningen skulle kunna beräknas i slutet av året genom att ta totalt belopp minus totala insättningar och sedan dela detta med totala insättningar, men det ger inte ett rättvist värde heller eftersom bra avkastning tidigare år på lägre belopp förminskas i betydelse.
Jag väljer därför att bara titta på enskilda år, totalvärde och CAGR får man ta för vad det är. Det väsentliga är att beräkningen av utvecklingen för index är densamma så att jag kan jämföra om mina aktiva val har varit bättre eller sämre än index.
Kul för i år är att mina val gått bättre än mitt jämförelseindex vilket fortsatt bekräftar att en större allokering till svenska aktier med fokus på investmentbolag, kvalitetstillväxt samt småbolag är en vinnande strategi på sikt. Men om det blir så i fortsättningen återstår att se.
Med mitt sätt att räkna har jag inte gått bättre än index totalt sett, men avståndet är på inget sätt omöjligt att ta igen på några års sikt.
Aktiva portföljen
År |
Min portfölj |
Beta |
Alfa |
2021 |
24,08 % |
32,89 % |
-8,81 % |
2022 |
-3,22 % |
3,64 % |
-6,86 % |
2023 |
36,63 % |
32,53 % |
4,1 % |
|
|
|
|
Totalt |
64,06 % |
82,53 % |
-18,47 % |
CAGR |
17,94 % |
22,21 % |
-4,27 % |
Min aktiva portfölj har exakt samma allokeringar som min basportfölj när det gäller aktiesidan, men med skillnaden att det är 100 % aktier tillsammans med månadssparande som gäller här.
Jag har i nuläget inga planera på att ändra allokeringen och balansering är inte heller aktuellt eftersom årets insättningar har kunnat användas till att balansera portföljen. De vikter som jag vill ha finns redan i portföljen med mindre än någon procentenhets skillnad.
Genom att även här vara lat, passiv, oengagerad och inte inloggad så ofta tror jag alltså fortsatt att det är en vinnande strategi baserat på de val jag redan gjort.
Återhämtningen under sista kvartalet har verkligen varit urstark generellt och i synnerhet för svenska aktier. Om det nu blir lite räntesänkningar under nästa år eller i alla fall inte högre räntor finns det goda möjligheter för att uppgången kan fortsätta. Men det återstår som alltid att se.
Det blir bara lite korta kommentarer här kring fondernas utveckling, djupare analyser tänkte jag ta vid ett annat tillfälle.
Robur Tech, Robur Global och Spiltan Investmentbolag har gått bättre än LF Global och Spiltan Stabil landade strax under LF Global. Sammanfattat väldigt bra alltså, då skall vi även komma ihåg att LF Global till skillnad från mina svenska fonder har varit rejält valutadopat under året även om det lugnade sig lite under årets sista veckor.
Samtliga mina småbolagsfonder för Sverige har gått sämre än globalt index, men en fantastisk återhämtning på slutet. Sämst gick faktiskt trotjänaren AMF Småbolag, men jag har fortsatt tilltro till denna fond så den får vara kvar. I övrigt så har utvecklingen för fem av sex småbolagsfonder här ovan varit likvärdig. Värt att notera är att Spiltan Småbolag hade en fantastisk ledning under första halvåret.
Tittar vi på hur fonderna stod sig jämfört med svenskt index (LF Sverige Index) så excellerade Spiltan Investmentbolag medan övriga gick ungefär som index om än lite sämre. Förutom AMF och Evli som faktiskt med tydlig marginal fick sämre än index även i Sverige.
Tack var att köpen skett under året med nyinsatt småsparande inklusive när kurserna var som lägst tillsammans med fenomenal utveckling på Roburs fonder och investmentbolagen blev det alltså bättre än index i år även i den aktiva portföljen, vilket jag är supernöjd med.
Nu siktar vi på 2024 istället!