Det här dokumentet är en uppdatering och uppföljning av min strategi som jag skapade under 2021, eller i slutet av 2020. Det inlägget finns att läsa i sin helhet här.
Mycket har hänt sedan slutet på 2020 och i stort har strategin utvecklats åt samma håll som den började, det vill säga förenkla och tillämpa det forskningen säger.
 |
| Strategi. |
I stort har jag utvecklat strategin kring nio punkter:
- Öka inkomsten
- Principer för månadssparande
- Globala indexfonder
- Home bias
- Räntor
- Hävstång
- Ombalansering
- Utdelningar
- Lekhink
***
Öka inkomsten
Inkomsten är inte direkt kopplad till investeringsstrategin, men samtidigt vet vi att sambandet mellan möjligheten att avsätta kapital till investerande och inkomst är stenhårt. Jag har därför gjort en ordentlig marknadsanalys de senaste åren av mitt humankapital och testat värdet på detsamma genom att diskutera med andra arbetsgivare.
Det har varit en framgångsrik aktivitet som hittills resulterat i både högre inkomst och bättre möjligheter att fortsätta utveckla humankapitalet. Lärdomen är att det är mycket viktigt att löpande utvärdera hur man blir kompenserad och att löpande vara väluppdaterad på vad man är värd på marknaden - i praktiken lämnar man annars pengar på bordet helt i onödan.
Principer för månadssparande
Sedan minst fem år tillbaka i skrivande stund har jag haft en fast summa som jag avsätter månadsvis. Syftet var att inte fortsätta öka månadssparandet utan faktiskt använda överskottet istället. Av anledningar så har det uppstått ett överskott som det varit oklart kring hur jag skall hantera. Att spendera bara för att spendera är för mig helt uteslutet. Samtidigt är det heller inte lämpligt att ha för mig betydande belopp stående på bankkonto där värdet urholkas. Det är nu åtgärdat med en mellanportfölj där de här beloppen är avskilt från det ordinarie sparandet, men samtidigt så finns det tydlighet kring hur det här kapitalet investeras till dess att det eventuellt skall användas i framtiden.
Jag ser fortsatt ingen mening i att öka det obligatoriska månadssparandet utan istället kommer detta bli mindre och mindre relativt totalt kapital och inkomst. Det finns helt enkelt ingen mening med att sätta av mer eftersom nuvarande kapital är så stort i förhållande till månadssparandet. Sannolikt kommer jag minska ner på det fasta månadssparandet ytterligare i framtiden också.
Globala indexfonder
Allt eftersom jag har gått i riktningen indexfonder har jag allt mer och mer blivit övertygad om att globala indexfonder skall vara basen i allt mitt sparande. Inte bara indexfonder utan globala indexfonder. Detta eftersom det är detta som bevisligen fungerar över tid.
Och rent emotionellt är det bättre att veta att man är strategiskt medioker än att ständigt riskera att vara sämre än marknaden i genomsnitt. Det innebär vidare några få undantag att majoriteten av mitt sparande kommer vara allokerat i globala indexfonder.
Home bias
För fem år sedan var jag övertygad om att hälften av min aktieallokering skulle bestå av svenska indexfonder. Utgångspunkten var att Sverige ofta överpresterat globalt index, men senaste tiden har visat att så inte varit fallet. Och avsett hur det blir mer det i framtiden så är det bättre att vara i linje med den globala utvecklingen då det även ur risksynpunkt är långt mycket bättre.
Därför kommer min indexdel som ära allokerad till Sverige minskas ner till 25-20 procent istället, det kan även bli mindre i framtiden.
Räntor
I basportföljen, den som är helt stängd för ytterligare insättningar och också forfarande den största portföljen, kommer fortsatt ha en räntedel på cirka 40 %. Detta bidrar till att det finns kapital att ombalansera till aktier under perioder när marknaderna är nedtryckta och dämpar svängningarna i portföljen. Detta är något som visat sig vara viktigt för mig i samband med nedgångar, att veta att det finns kapital som inte påverkas i någon större utsträckning vid nedgångar.
Hävstång
Den kanske viktigaste nyheten i min fortsatta strategi är att jag nu kommer att ha en hävstång i mitt investerande. Jag har under många år funderat på att använda värdepapperskredit men alltid kommit fram till att det blir för riskfyllt och inte minst för krångligt eftersom man då själv måste hålla reda på belåningsgrad och vid behov göra löpande justeringar med mera.
Nu kan detta dock lösas genom att det finns ett bra utbud av fonder och ETF-fonder som erbjuder en inbyggd hävstång. Detta kräver ingen administration utöver vanliga fonder och ger dessutom lägre risk eftersom man inte riskerar margin calls då hela lånedelen helt hanteras inom fonden och därmed inget som jag som investerar behöver oroa mig för blir ohanterad.
Viktigt här blir dock att all hävstång kommer bestå av hävstång i indexfonder, så det blir inte någon hävstång inom några andra investeringar.
Ombalansering
Årlig ombalansering av samtliga portföljer kommer fortsatt vara ett inslag i uppföljningen. Exakta vikter och fördelning mellan räntor, globalt index, svenskt index och index med hävstång kan komma att justeras över tid beroende på mina förutsättningar.
Utdelningar
En särskild utdelningsportfölj som främst investerar i OMX30-aktier kommer vara en del av uppsättningen. Inte för att jag förväntar mig att utdelningar kommer leda till att jag slår index, men utdelningar är viktiga ur ett emotionellt perspektiv. Inte minst är det emotionellt enklare att spendera utdelningarna än att sälja av andelar från fonder eller aktier. Dessutom kan de fungera som ett kassaflöde att betala skatter eller för att fylla på i andra tillgångar i samband med nedgångar eller särskilda tillfällen.
Ett visst antal aktier gör även att man ökar motivationen att faktiskt hålla lite koll på några av Sveriges största bolag och våra nationalklenoder inklusive vad som händer i svenskt näringsliv.
Lekhink
Som en sista komponent har jag upprättat en lekhink där det finns utrymme för lite ytterligare utsvävningar som till exempel investmentbolag, tech och investeringar samt investeringar i megatrenden försvar som tyvärr får antas ha en stark utveckling de kommande decennierna.
***
Strategin kommer alltid vara under ständig utveckling allt eftersom nya möjligheter uppstår.
