 |
| LF Global och LF Sverige, mitt jämförelseindex med 50/50. |
På totalen ligger fortfarande index lite bättre, men det positiva är att avståndet mellan min portfölj och index har minskat, rejält, både enskilt på aktier och räntor samt totalt vilket är gläjdande. Detta samtidigt som jag under det här året varit extra passiv, lat, oengagerad och oinloggad. Soft work pays off.
Enda transaktionen som skedde under året var en försäljning av hela innehavet i Spiltan Högräntefond. Detta efter att i princip samtliga räntefonder på marknaden satt gasen i botten efter de kraftiga nedgångarna under 2022 när räntorna steg kraftigt på kort tid för första gången på fjorton år. När justeringen av värdet på obligationerna blev det som sagt full fart i räntefonderna - utom i Spiltans Högräntefond. Jag skulle vilja likna det vid något slags haveri. Detta är riktigt märkligt med tanke på att Spiltan annars är helt outstanding när det gäller bra och stabila fonder till låga avgifter.
Fördelningen mellan aktier och räntor stängde på 64 % aktier och 36 % räntor, drivet av att aktier utvecklats starkare än räntor under året. Det blir därför en ombalansering i år igen så att vikterna mellan aktier och räntor är 60/40 igen inför 2024.
Räntorna har stabiliserats och förväntas ligga där de ligger och så småningom börja sänkas. Detta är så klart musik för mig som har runt 30 % av aktieandelen i småbolag som historiskt alltid har utvecklats bra när räntebanan varit sluttande.
Det är också glädjande att kronan har börjat stärkas rejält. I skrivande stund kostar en dollar runt en tio, för några veckor sedan var dollarn uppe och nosade på nästan 11,20 kronor. Globalfonderna har gått generellt rejält mycket bättre än mina svenska innehav i år, vilket självklart varit drivet mycket av att kronan försvagats, alltså ändå fram till nu på slutet. Global teknik har haft ett riktigt bra år och är upp med nästan femtio procent vilket är fantastiskt bra medan globalfonden gått ungefär som min jämförelsefond. Totalt sett har båda fonderna slagit mitt egna aktieindex. För en gångs skull blir det bra tajming att även balansera om dessa fonder så att de återigen tillsammans utgör 30 % av aktieandelen, överskottet läggs istället i den svenska aktieandelen.
 |
| Robur Global och Technology vs LF Global |
Svenska investmentbolag levererade via Spiltan Investmentbolag går också bättre än den svenska indexfonden vilket är glädjande då 30 % av min aktieallokering ligger här. Spiltan Stabil kom in fyra procent under indexfonden i år, men den följer ändå med skapligt och på lite längre sikt så leder Stabil över index, rejält.
 |
| Svenska investmentbolag går bättre än index. |
Slutligen har vi de svenska småbolagen, som också är 30 % av min aktieallokering.
 |
| Svenska småbolag, har haft det lite tufft i år. |
Småbolagen har legat strax under det svenska indexet i år, trots ett surt år under 2022. Men återhämtningen under hösten har varit fenomenal och har utifrån perspektivet ökad förväntad avkastning när man legat efter index ett tag i kombination med peakad ränta och kanske rentav sänkt ränta kan vi ha ett perfekt utgångaläge för ett trevligt år för småbolag.
 |
| Mina ränteinnehav 2023. |
Räntefonderna det här året har inte heller gått särskilt tokigt. Spiltan Räntefond har gett 6,83 % vilket är otroligt bra, tack och lov har jag en rejält andel av mina räntor i just den här fonden. Men av de andra fem fonderna har tre gått bättre, särskilt fonderna från Case. Atlant Opportunity som bara delvis är en räntefond har gått sådär men får ändå godkänt. Som jag nämnde tidigare här ovan är det endast haveriet i Spiltan Högräntefond som dragit ner totalresultatet för räntor, den fick även helt lämna portföljen i somras med tanke på det usla resultatet. Den kommer inte att göra comeback i min portfölj inför 2024 heller.
Summerat får man ändå vara nöjd, jag har med undantag för justeringen av räntefonden i somras gjort absolut ingenting utan bara låtit innehaven tuffa på, och det har med facit i hand varit bra för utvecklingen i min portfölj.
Skönt att kunna fokusera på annat.
Så här har det i alla fall gått i år och de senaste tre åren, tabeller enligt nedan.
| År | Min portfölj |
Beta |
Alfa |
| 2021 | 24,01 % | 29,61 % | -5,60 % |
| 2022 | -18,80 % | -11,40 % | -7,40 % |
| 2023 | 19,94 % | 14,91 % | 5,03 % |
| Totalt | 20,77 % | 31,86 % | -11,09 % |
| CAGR | 6,49 % | 9,66 % | -3,17 % |
| År | Min portfölj |
Beta |
Alfa |
| 2021 | 3,20 % | 1,94 % | 1,26 % |
| 2022 | -5,58 % | -1,80 % | -3,78 % |
| 2023 | 5,61 % | 5,95 % | -0,34 % |
| Totalt | 2,91 % | 6,06 % | -3,15 % |
| CAGR | 0.96 % | 1,98 % | -1,02 % |
| År | Min portfölj |
Beta |
Alfa |
| 2021 | 15,74 % | 18,28 % | -2,54 % |
| 2022 | -13,52 % | -7,56 % | -5,96 % |
| 2023 | 13,93 % | 11,32 % | 2,61 % |
| Totalt | 14,03 % | 21,72 % | -7,69 % |
| CAGR | 4,48 % | 6,77 % | -2,29 % |
