Mitt jämförelseindex

Syftet med mitt jämförelseindex är att se om min aktiva förvaltning ger mig högre avkastning. Den här jämförelsen säger inget om risk eller om enskilda fonder gått bättre än sitt eget jämförelseindex. Den här jämförelsen är enbart för att se om det är någon mening för mig att göra aktiva val på marknaden.

Om jag inte skulle gjort aktiva val hade jag haft samma strategiska allokering med 60 procent aktier och 40 procent räntor. Aktiedelen skulle vara delad med hälften i en svensk indexfond och resten i en global indexfond. Räntedelen skulle uteslutande ligga i en kort räntefond.

Jag tycker det är bättre att jämföra mig mot utvecklingen i faktiska indexfonder som jag skulle kunnat äga istället för index som inte går att investera i. Dels för att jag här vill jämföra mot ett alternativ som jag faktiskt skulle kunna investera i och dels för att en sådan jämförelse dessutom blir mer rättvisande. I jämförelsen ingår en blygsam avgift för indexfonderna som redan automatiskt är inbakat i kursutvecklingen och jag gör även en justering för avkastningsskatt. Det är visserligen en väldigt blygsam justering, men över längre perioder har några tiondels procent stor påverkan på den totala utvecklingen.

Som ett räkneexempel för beräkning av mitt jämförelseindex kan vi titta på 2019.

Aktier

33,22 % Länsförsäkringar Global Indexnära

31,37 % Länsförsäkringar Sverige Indexnära

Avkastning 2019 = (0,3322*0,5) + (0,3137*0,5) = 32,30 %

Skatten för kapitalförsäkring 2019 var 0,453 %

Avkastning 2019 efter skatt = (100*(1+0,323)*(1-0,00453))-100 = 31,70 %

Schablonskatten justeras visserligen fyra gånger per år, men här väljer jag att förenkla och låtsas att skatten endast dras en gång per år. Om insättningar sker under året får de beräknas separat.

Räntor

1,88 % Spiltan Räntefond Sverige

Avkastning 2019 = 1,88 %

Avkastning 2019 efter skatt = (100*(1+0,0188)*(1-0,00453))-100 = 1,42 %

Totalt

Avkastning totalt 2019 = (((60*1,317)+(40*1,0188))-100)/100 = 19,59 %

Summerat

31,70 %	Jämförelseindex aktier 2019
1,42 %	Jämförelseindex räntor 2019
19,59 %	Jämförelseindex totalt 2019