Halvtid 2022 - aktiva portföljen

Nedgångarna fortsätter och vi är nu officiellt i en bearmarket sedan en tid. Den aktiva portföljen har drabbats hårdare än mitt jämförelseindex av naturliga skäl. Dels för att jag är överviktad mot tillväxt som har det lite kämpigt just nu. Vidare är jag överviktad mot Sverige som också gått sämre än globalt under första halvan av 2022.

I övrigt har jag inte gjort några ändringar utan bara fortsatt med månadssparandet. Det positiva är att samtliga köp som gjorts under första halvåret har kunnat göras till allt lägre kurser.

Aktier

År	Min portfölj	Beta	Alfa
2021	24,08 %	32,89 %	-8,81 %
2022-H1	-17,32 %	-12,40 %	-4,92 %
Totalt	-13,68 %	-7,64 %	-6,04 %

Det som räddar upp siffrorna är alltså att nya köp gjorts löpande under första halvåret. Den aktiva portföljen är dessutom ganska liten så varje månadsinsättning har rätt stor påverkan relativt på det insatta kapitalet.

Sammansättningen av den aktiva portföljen är 100 % aktier, men fonderna som används är nästan 100 % samma som för basportföljen. Det finns alltså i nuläget inga utsvävningar utan jag följer den plan som jag satte för några år sedan och känner mig i nuläget bekväm med det.

Visst, jag hade kunnat ta några chansningar i fossil energi eller multifaktorinvestering, men i nuläget känner jag mig bekväm med att inte göra några försök att vara smartare än marknaden. Jag försöker helt enkelt bara sitta still i min båt och köper in mig varje månad i väntan på att marknaden skall bottna och vända.

Skall vi titta i backspegeln så hade det självklart varit jättesmart att sälja allt i början av året och bara sitta och invänta botten, men ärligt talat så känner jag mig väldigt säker på att jag inte kommer kunna pricka botten. Istället skulle bara problemet med när man skall köpa tillbaka uppstå och sannolikt skulle jag missa ännu mer avkastning.

Aktuell fördelning av aktiefonder

30 % Svenska investmentbolag

30 % Svenska småbolag

10 % Svenska kvalitetsaktier

15 % Globala aktier

15 % Globala teknikaktier

Det har även skrivits mycket om att teknikaktier skulle vara döda. Jag har svårt att se att det skulle vara så, teknikaktier sorterar under tillväxtaktier och att värderingarna faller när räntan stiger är i sig inte något som innebär att aktierna skulle sakna positiva utsikter för all framtid.